Что такое DeFi (децентрализованные финансы) и как они влияют на финансовый мир 

В конце XX века стали популярны анти-утопии, где за человечеством была организована тотальная слежка и искоренялось любое инакомыслие. Думаем все слышали фразу «Большой брат следит за тобой».  Но что если создать систему без надзора, которая работает независимо от человека?

Энтузиасты криптовалютных проектов тоже задались этим вопросом и решением стало появление особых договоров, за соблюдением условий которых следят особые программы.Такие договоры называются смарт-контракты и на их основе развивается система DeFi (децентрализованных финансов), суть которой — построение рынка между участниками без третьих лиц. В этой статье мы расскажем, как развивается и применяется DeFi, а также о перспективах проекта.  

Основы работы DeFi 

В привычной нам экономике в любой сделке участвуют трое, а то и четверо: 

• покупатель;
• продавец;
• банк;
• иногда государство.

При том что сама купля-продажа происходит только между двумя первыми участниками. Банк берёт свой процент за проведение транзакции, а государство налог за то, что вы что-то покупаете на его территории. Тем, кто стоял у истоков криптовалют это казалось несправедливым. В их представлении, посредники не должны получать выгоду от того, что альтернативных способов торговли нет. И как решение они создали альтернативу — смарт-контракты.Они работают в системе Ethereum (ETH), Solana (SOL) и других.

Смарт-контракт — это программа, которая работает только при соблюдении условий её активации. Условия работы смарт-контракта вносятся в блокчейн — цепочку данных, где для изменения одного звена нужно менять полностью все участки цепи. Вот как это работает:

Влад создал смарт-контракт для Олега. Согласно ему, Влад переведёт Олегу три монеты Solana, если Олег загрузит три статьи на сайт за месяц. Условия контракта:В течение месяца Олег должен загрузить три статьи на сайт.У Влада должно быть три монеты на криптовалютном счёте.У Олега должен быть криптовалютный счёт.После создания смарт-контракта в сети, его условия невозможно переписать и изменить — они внесены в блокчейн, где для изменения нужно взломать вообще всю цепочку данных, начиная со старта проекта.

Ни Влад ни Олег могут не следить за исполнением условий контракта: если Олег напишет меньше трёх статей, то не получит денег, а если у Влада нет трёх монет, то контракт в целом заключить не получится. За соблюдением условий следит сама программа. 

Сферы применения DeFi

Стейблкоины

Основатели создают смарт-контракт, который привязан к тому или иному активу со стороны — цена на доллар, нефть или золото. Курс монеты по условиям контракта равен рыночной стоимости привязанного актива и закрепляет за собой определенное название. Пример такого стейблкоина — USDT, который привязан к курсу доллара на блокчейне Tether и DAI на блокчейне Ethereum. Говорят, что с помощью USDT Россия обходит ограничения в работе SWIFT и торгует с зарубежными странами.

Децентрализованные займы и кредиты

В смарт-контракте прописана сумма кредита или займа, а также период выплаты по нему. Можно прописать условия мгновенной конвертации входящей валюты в ту, которая прописана по контракту, переводы проходят быстро и никуда не надо ехать для платежа. Так работает MakerDAO — протокол децентрализованного кредитования, в котором взаймы дают токен DAI под залог Ethereum (ETH). 

Пользователи могут не только сами брать займы и кредиты, но и предоставлять их другим участникам, самостоятельно определяя условия займа. 

Децентрализованные торговые площадки

Они же биржи. В основе лежат два вида контрактов: на покупку и на продажу. На покупку выглядит как: «Пользователь А хочет купить пять монет ETH по цене 2 900$ за штуку», а на продажу: «Пользователь Б хочет продать пять монет ETH по цене 3 600$ за штуку». Подходящие по условиям контракты соединяются и выполняются системой, а если совпадений нет, контракт висит до момента, пока им не заинтересуется один из пользователей. Такие контракты ещё называют ордерами.  

Рынки предсказаний

Элемент шалости и азарта в криптовалютном мире. Пользователи делают ставки на события в реальном мире за определенный временной отрезок. Награду получают те, кто угадал будущие события, а их выигрыш складывается из всех вложенных токенов. Принцип тот же, что у обычных ставок: 

• Ставишь так, как ставит большинство — выше шанс выиграть, но и награда делится между большим числом участников;
• Ставишь на маловероятные события — шанс на победу ниже, но и победителей меньше, а персональный выигрыш больше. 

Часто в пример приводят Polymarket, где пользователи делают ставки на начало военных действий, их итог, результаты мирных переговоров и возможные действия политиков. Практической пользы в этом мало, но его можно использовать как инструмент отслеживания общественного мнения и надежд людей на те или иные события.

Децентрализованные автономные организации (DAO)

DAO — юридическое лицо, основанное на смарт-контракте, который служит уставом. Пользователи прописывают условия членства в организации, обязанности сторон и цели проекта. У такой компании нет четкого руководителя, это как совет директоров, где никто никого напрямую не знает и не имеет абсолютной власти, если только через торги один человек не получил 51% активов. И даже это можно предотвратить, прописав в уставе: «Ни один из участников DAO не может обладать более чем 41% активов». 

Ethereum изначально создавался, как «проект для проектов» — на нём проще всего построить собственную децентрализованную организацию и прописать условия смарт-контрактов. DAO воплощают идею компании без единоличного управленца, где каждый участник проекта может влиять на него, каким бы процентом от всех активов ни обладал.

DeFi vs традиционные финансовые системы

Как уже было сказано, DeFi выступают антиподом традиционным системам, предоставляя пользователям независимость от разработчиков и отсутствие контроля со стороны. Вам не могут резко заблокировать счёт, потому что посчитали транзакцию подозрительной, особенно если вы перевели деньги самому себе. Банк предоставляет вам данные о деньгах, которые у вас есть на счету, в то время как самими деньгами может на располагать. Пока они лежат на счету, на самом деле часть этой суммы банк использует для выдачи кредитов и выплат по вкладам. В DeFi вы сами отслеживаете собственные активы и контролируете их, без вашего согласия активы никто в кредит другому пользователю не выдаст. 

DeFi берёт значительно меньшую комиссию за переводы, чем банковские системы, например, банки сами устанавливают комиссию и она может быть 10% за перевод. Крупнейшая комиссия при переводе через DeFi была пять долларов за перевод двух миллиардов в биткоинах. 

И самое главное — DeFi не ограничивает пользователей. Если есть интернет и связь, вы можете воспользоваться услугами этой системы. Никаких региональных ограничений и влияния санкций, никаких блокировок системы. Только стабильная работа из любой точки мира.

Однако в отличие от банков, без сети DeFi работать не будет. Если вдруг провайдер решит, что стоит заблокировать сайты с доступом к децентрализованным финансам и VPN-сервисы, то никакая автономия не спасёт от блокировки со стороны источника выхода в сеть. 

Будущее DeFi

DeFi стал настолько важным проектом, что его инструменты используют государства, как например проект цифрового рубля, где используется механизм смарт-контрактов и все сведения о сделках полностью открыты. 

Потенциал DeFi сложно измерить, поскольку он упирается только в рамки нашего собственного воображения. Возможно, на основе этого механизма в будущем будут проводиться выборы и референдумы, или управление во всех компаниях станет работать по системе DAO. Одно можно сказать точно — эта технология дала толчок для развития финансовой сферы и не думает останавливаться.