Сравнение криптобирж, работающих в РФ

Криптовалюты начинали как механизм торговли без посредников, но с течением времени сменили вектор в сторону инвестиционного инструмента. А где есть инвестиции, там есть и биржи — криптобиржи. О новых «волках с Уолл-стрит» рассказываем в этой статье.

Что такое криптобиржа

Несмотря на идею торговли без посредников, в определенный момент посредник всё же понадобился. Дело в том, что анонимность криптовалютных проектов не всегда играет в плюс пользователям. Из-за анонимности в сети и операциях с криптовалютами в частности появляются «нечестные» участники сделок — скамеры. Они могут взять криптовалюту и не перевести за неё деньги, перевести неполное вознаграждение, или наоборот, не отправить монеты за денежное вознаграждение. 

В условиях повышенной осторожности появились криптобиржи — финансовые организации, контролирующие ход сделок по криптовалютам. Организации берут на себя ответственность за качество сделок и гарантии переводов, а взамен получают небольшую комиссию с купли/продажи криптовалюты на своей площадке.

Помимо этого биржа напрямую может торговать с пользователями, обменивая криптовалюту из собственных запасов на фиатные валюты участников торгов, или другие криптовалютные активы. Ну и не стоит забывать о главном смысле существования биржи — упрощение торговли. Вместо поиска единичных торговцев и покупателей криптовалюты существует несколько огромных сетей с ними, где каждый может создать запрос на покупку или продажу криптовалют — ордер. 

Криптобиржи между собой схожи в наборе функций — они предоставляют возможность пользователям торговать между собой в системе P2P (равных участников), с биржей напрямую и торговать фьючерсами. Ещё пользователи могут открывать ставки на заёмные средства, которые касаются курса криптовалюты — лонги и шорты. Лонг — ставка на то, что курс криптовалюты вырастет, шорт — что упадёт. Награду пользователи получают из средств проигравших, а в случае слишком больших расходов их позиция будет ликвидирована — ставка закрыта, деньги изъяты.

Торги лонгами и шортами проводятся с учётом кредитного плеча — средств, которые пользователь занял у биржи и получит в случае правильного прогноза. Плечо Х10 означает, что пользователь может сделать ставку в 10 раз превышающую его баланс кошелька. 

Помимо этого биржи предлагают следить за примерами наиболее успешных трейдеров — тех, чей доход за месяц/сутки оказывается больше, чем у остальных и повторять за ними. Отличаются биржи друг от друга предлагаемыми для торгов криптовалютами, объёмами торгов, индивидуальными особенностями и резервами.  

Bybit

История биржи

Биржа появилась в 2018 году как проект Бена Чжоу и нескольких торговцев в The Wall Street и быстрыми темпами захватила рынок. Известность росла благодаря программе лояльности, поощрениям активных торговцев, эйрдропам — бесплатной раздаче криптовалюты и опыту разработчиков в торговле различными активами. 

Вычислительные мощности биржи расположены в Сингапуре, а главный офис в Дубае. Для соблюдения условий торговли компания открыла филиалы во многих странах мира, а также получила:

• Одобрение от Управления по регулированию криптовалютных активов (VARA).
• Лицензию кипрской комиссии по ценным бумагам (VASP).
• Предварительное одобрение Международного финансового центра «Астана» (AIFC).
• Принципиальное одобрение Комитета по регулированию финансовых услуг Международного финансового центра «Астана» (AFSA).

Для пользователей предусмотрена торговля с другими пользователями в системе P2P и покупка криптовалюты напрямую у биржи. При покупке вы видите график стоимости криптовалюты и «стакан» — состояние рынка, которое отражает ход торговли активом. 

При торговле P2P внутри вы можете отсеять продавцов по внутреннему уровню надежности биржи — насколько часто и добросовестно пользователи проводили сделки и не было ли на них жалоб. В ходе продажи/покупки криптовалюты вас и другого участника сделки переносит в отдельный чат, где сначала покупатель переводит валюту на счёт продавца, а затем продавец передаёт криптовалютный актив. 

Система безопасности выстроена так, что продавец не может выдать активы быстрее чем через 15 минут от начала диалога с покупателем. Более того, в случае подозрительной активности в чате можно вызвать поддержку биржи, которая может помочь в спорных моментах, например когда продавцу не полностью заплатили за криптовалютные активы. Ждать чуда не стоит, они просто зафиксируют нарушение договоренностей и не более. Объяснять ситуацию и «выбивать» своё придётся самостоятельно вне зависимости от того покупали вы криптовалюту или продавали её. 

Звучит странно, но случаев мошенничества на Bybit в секторе P2P немного из-за внутренней системы репутации. После покупки/продажи стороны выставляют друг-другу оценки по работе и если сторона была обманута, она в праве об этом написать. Рейтинг торговца/покупателя падает и ему сложнее получить предложение о новой сделке. 

Более того, мошеннику с низкой репутацией придётся торговать с другими мошенниками, что превращает любую сделку в игру «Красная/зеленая кнопка», основанную на доверии. Эта игра — иллюстрация дилеммы заключенного, где у игры четыре исхода и наиболее рациональный вариант — предательство.

Уязвимости и утечки

В феврале 2025 года у биржи украли 1.5 миллиарда долларов в эфириуме (ETH) с холодного кошелька. За несколько суток работу организации и её баланс восстановили, по заявлениям генерального директора Bybit средства пользователей не пострадали. В краже подозревают северокорейских хакеров из группировки Lazarus, но ответственность за взлом никто не взял. Команда биржи продолжает искать украденные средства и обещает награду в 5-10% за заморозку или возврат средств. Помимо этого, ходят слухи о блокировке аккаунтов из России, но сами Bybit говорят, что работу в РФ не ограничивали.    

OKX

История биржи

Создана в 2017 году Сюй Старом В Гонконге, и на данный момент главный офис расположен на Сейшельских островах. Изначальное назввание — OKEx, но ребрендинг прошел в 2022 году, как символ расширения функций биржи. Для пользвателей добавили торговлю NFT и взаимодействие с системами DeFi. 

Когда в марте 2022 года вице-премьер-министр Украины Михаил Фёдоров призвал криптовалютные биржи заморозить кошельки пользователей из РФ, OKX отказалась ограничивать российских пользователей. Помимо ухода от политики, безопасность биржи для клиентов доказывают лицензия Управления по регулированию криптовалютных активов (VARA).

Уязвимости и утечки

В июне 2024 года две учетные записи на бирже были взломаны — злоумышленники обошли двухфакторную аутентификацию через поддельные номера, совпадавшие с реальными и последующую их замену. Уязвимость обнаружил основатель компании, занимающейся обеспечением безопасности SlowMust Юй Сянь. Пострадавшим выплатили полную компенсацию утраченных активов и биржа подключила систему Google Authenticator для предотвращения подобных случаев. С тех пор резонансных случаев взлома не было.

KuCoin

История биржи

Была создана в Китае Майклом Ганом — программистом и Эриком Доном в Китае, но на данный момент главный офис расположен в Сингапуре. Сейчас биржу возглавляет один из её создателей Джонни Люй. Безопасность данных и активов пользователей гарантируют сертификаты PCI DSS и ISO/IEC 27001. Несмотря на небольшую, в сравнении с другими биржами, долю биткоина в торгах, пользователи отмечают торговлю монетами, которых обычно нет у конкурентов, например Monero (XMR).  

Основателям компании в 2024 году было выдвинуто обвинение Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) США. Представители регулятора обвинили компанию в «многочисленных нарушениях Закона о товарных биржах» и «подозрительных транзакциях», когда через организацию внесли пять миллиардов долларов и вывели четыре. Регистрацию по системе KYC — с использованием документов, ввели только в 2023 для новых аккаунтов, а операции проходили по старым счетам, из-за чего установить личности сторонников сделки было невозможно. 

Помимо этого биржу обвинили в торгах с гражданами США — по законам штатов, их гражданам разрешено торговать только с лицензированными участниками рынка, в число который KuCoin не входил. В момент обвинения курс токена проекта упал на 12%. Чтобы не мешать работе площадки и не лишать пользователей торговой площадки, управление ей перешло Джонни Люйу. На данный момент новостей о ходе дела и расследования нет.     

Уязвимости и утечки

В 2020 году биржу взломали через подбор ключей от кошельков в сети и выкрали примерно 280 миллионов долларов. На тот момент это был третий по величине кражи инцидент в истории. В качестве ответных мер компания возместила своим пользователям все убытки, перевела активы, в отношении которых был проведен взлом на новые контракты и усилила контроль за безопасностью, добавив в 2023 году верификацию KYC.

Gate.io

История биржи

Основана в 2013 году китайцем Ли Ханом. В 2020 году ввела собственную монету Gatecoin и раздала миллиард баллов «Point» держателям актива для оплаты комиссий внутри биржи. В течение года руководители выкупили у собственных пользователей 700 миллионов монет и сожгла их, чем увеличила курс криптовалюты с доллара до 13$. 

Способность биржи платить по вкладам подтверждается через механизм с использованием «Древа Меркла» — базе данных о собственных активах организации, связанных со счетами пользователей. Клиент вводит в поисковик древа свой уникальный код — UID и ему выводит положение собственного счёта в древе, а также его эквивалент в биткоинах. Независимые эксперты периодически проводят аудит в этой системе и сбоев она пока не давала. 

Уязвимости и утечки

Подтвержденных данных взлома нет и представители компании опровергают обвинения в том, что организацию взламывали. Однако в сети ходят слухи, что в 2018 году у биржи выкрали 230 миллионов долларов в различных криптовалютах. Говорят, что во взломе были снова замешаны Lazarus. Единичные сообщения о хакерских атаках на аккаунты периодически возникали, но подтвержденных случаев крупного взлома нет.

Bitget

История биржи

В 2018 году Грейси Чен и ряд финансовых экспертов создают биржу на «медвежьем» этапе рынка. Команда создателей наблюдала за рынком три года и решила вложить свои силы в проекты. Организация получила одобрение Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), сотрудничает с Уполномоченным лицом в соответствии с Разделом 21 Закона о финансовых услугах и рынках от 2000 года. 

Из интересного: не сотрудничает с рядом стран и территорий, в число которых входят Крым, Донецк и Луганск, а также США, не торгует со странами, входящими в списки от Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США.

Уязвимости и утечки

Благодаря упору на безопасность и обновлению протоколов, биржа не подвергалась взломам. Это одна из самых защищенных платформ для торговли криптовалютой. 

HTX

История биржи

Была основана в 2013 году в Китае под названием Huobi, в качестве стартапа, но спустя 10 лет была переименована основателем TRON Джастином Саном. В 2018 году главный офис перенесли на Сейшельские острова и внедрили торговлю фьючерсами, опционы, маржинальную торговлю и стейкинг. 

Для биржи создали собственную криптовалюту — HTX token, который позволял снизить комиссии при торговле, принимать участие в голосовании за листинг новых монет и делать эксклюзивные предложения для обладателей монет. 

Уязвимости и утечки

В ноябре 2023 года через «странные» сделки с биржи вывели 23 миллиона долларов. Всё бы ничего, но параллельно с этим пострадали ещё два проекта Джастина Сана и суммарный ущерб составил 220 миллионов долларов. К расследованию подключились специалисты из США, Китая и России, а сама биржа занялась улучшениями протокола безопасности. 

Grinex

История биржи

Старая-новая киргизская биржа, появившаяся в 2025 году из-за санкций со стороны США в отношении другой криптобиржи Garantex. Сами Grinex свою причастность ко второму проекту отрицают, однако массовые переводы между счетами на этих площадках и похожие названия намекают на обратное. 

Garantex попала под санкции Министерства финансов США по подозрению в отмывании крупных сумм и обходе санкционной политики через трансграничные переводы и стейблкоины, привязанные к российскому рублю — А7А5 и выпускавшую их Old Vector. Штаты подозревают, что благодаря Garantex было отмыто почти 10 миллиардов долларов. 

Метод смены юрлица сработал, но ненадолго. В марте биржа была создана, а уже в августе снова попала под санкции Минфина США. 

Grinex ориентирована на рынок стран СНГ и подстраивается под законы региона. Директоры компании пошли по пути: «Зачем становиться лучшим в мире, если можно стать лучшим в своем регионе?».

Уязвимости и утечки

В силу того что биржа новая, крупных взломов на ней пока не случалось.

Сравнительная таблица бирж

Название биржи	Суточный оборот (млрд. долларов)	Стоимость резервов (млрд. долларов)	Уязвимости	Представленные активы	Отличительные черты
Bybit	2.1	15	2025 год, кража ETH	более 500	Развитая система P2P и внедрение ИИ в спотовую торговлю
OKX	1.8	26	2024 год обнаружена уязвимость двухфакторной аутентификации. Сейчас проблема устранена	350	Широкий инструментарий для брокеров и фирм по торговле криптовалютой
KuCoin	2.1	1	Взлом 2020 года ключей кошельков биржи	1300	Несмотря на высокие стандарты безопасности  биржа не работает в США
Gate	1.9	10.8	Слухи о взломе 2018 года	более 1800	Использует «Древо Меркела», благодаря которому каждый участник проекта может провести аудит
Bitget	1.1	2.9	–	800	Высшие меры безопасности и отсутствие взломов
HTX	3	3.7	Взломы 2023 года всех проектов основателя	700	Есть собственные токены, благодаря чему частники могут влиять на листинг монет
Grinex	–	–	–	2	Торговля только USDT и A7A5

Риски при торговле на криптобирже

Российское законодательство постоянно меняется и обновляется. На момент апреля 2026 года в разработке законопроекты по легализации криптовалют. Как они повлияют на работу бирж предсказать мы не можем. Помимо этого, безопасность бирж хоть и усиливается, но всегда есть риск нового взлома.

Как бы то ни было, биржи — инструмент торговли криптовалютой, но вместо сделок по ресурсам можно заняться и их добычей. С добычей криптовалюты мы всегда будем рады вам помочь.