Фиатная валюта: что это такое и чем она отличается от криптовалюты 

Мы часто обсуждаем криптовалюты, их курсы и технологии, но сегодня мы предлагаем вам обсудить обычные валюты, которыми пользуемся ежедневно. Этот инструмент прошел огромный путь от бартера до современной финансовой системы. В статье мы расскажем, как люди перешли от обмена ракушками и камнями к современному виду денег.

Что такое фиатная валюта простыми словами

Фиатная валюта — это любая денежная единица, которую выпускает государство. Рубли, юани, доллары — всё это фиат. Эти деньги не обеспечены золотом и держатся на обязательстве и возможности государств принимать их в качестве платежного средства. Таких денег может быть в обороте сколько угодно и государство всегда может увеличить их выпуск. Вот основные фиатные валюты:

• доллар ($) — США;
• евро (€) — ЕС;
• фунт стерлингов (£) — Великобритания;
• юань (¥) — Китай.

У каждой страны есть своя валюта, кроме диких африканских племен и части Евросоюза. Первым в принципе не нужны деньги, а со вторыми ситуация чуть интереснее. По договору о Европейском союзе, в который входит 27 стран, каждая сторона обязана ввести евро в качестве государственной валюты, однако на момент 2026 года требования выполнила только 21 страна. Остальные, такие как Польша и Чехия в будущем должны будут ввести евро при улучшении показателей собственной экономики, однако на данный момент пользуются национальными валютами — злотыми и кронами. 

Похожая система могла сложиться и в США, если бы не ряд реформ в XIX веке, которые усилили роль центрального аппарата на федеральном уровне и сокращение автономии отдельных штатов. Это позволило ввести общую валюту — доллар, на всей территории соединенных штатов в короткие сроки. 

Как появились фиатные деньги

Как люди в принципе пришли к торговле — доподлинно неизвестно, поскольку бартер появился за десятки тысяч лет до нашей эры. Тогда покупка желаемого превращалась в квест с элементами лотереи. 

Предположим вы торговец и у вас есть горшки, но вам нужен топор. Вы приходите к тому, кто продает топор, но ему не нужны горшки — он требует соль. Вы идете к торговцу солью, но и ему не нужны горшки — ему хочется ткань. И так цепочка могла тянуться до бесконечности. 

Бартер был дико непрактичным и изнурительным в плане логистики. Однако человечество исследовало новые земли, зарождались первые цивилизации на востоке и Месопотамии, торговля развивалась. Наконец в 640 году до н.э. люди перешли от бартера к подобию общепринятой торговли: вместо обмена товарами начали объявлять цену в престижных предметах по типу мехов, раковин, скота и даже начали чеканить монеты. 

Чеканные монеты стали товарными деньгами — их стоимость отражала содержание драгоценных металлов в одной штуке. Чеканка монет была везде уникальна, из-за чего сотни лет ушли на её стандартизацию и выработку курса между странами и провинциями, которые могли чеканить собственные деньги. 

Главной проблемой стало фальшивомонетничество — мошенники создавали подделки с меньшим содержанием металлов или другим составом монет, однако при торговле со сдачи получали настоящие, ценные деньги. Для борьбы с фальшивомонетничеством появляются государственные банки, инспекции, способы проверки денег на подлинность.

В процессе развития защитных мер усовершенствовали и сами деньги — перешли от монет к банкнотам. В Российской Империи деньги были обеспеченными — их стоимость подкреплялась запасами золота страны. Полноценные бумажные деньги без привязки к золоту начали распространяться с XX века и остаются таковыми по сей день. 

Современный рубль, доллар, евро и юань являются фиатными валютами. На их курс влияет объём торгов в этих единицах, общая эмиссия денежной массы и доверие со стороны пользователей систем. 

Переход был необходим, поскольку по данным МВФ, суммарный золотовалютный резерв всех стран составляет 17,7 трлн. долларов, в то время как общая сумма только товаров, произведенных в 2025 году составила порядка 118,8 трлн. долларов. Иными словами, начиная с XX века стоимость произведенных товаров невозможно покрыть золотовалютным запасом всех стран мира.     

Чем фиатные деньги отличаются от товарных и обеспеченных валют

Товарные деньги — валюта, которая сама по себе может являться товаром. Это золото, серебро, медь, иными словами всё, что использовалось до изобретения чеканки монет. Контроль государств за этими деньгами был почти невозможен — довольно трудно отследить поголовье скота у каждого фермера и появление драгоценных металлов у продавцов.  

Обеспеченные деньги — валюты, стоимость которых обеспечена золотовалютным резервом государства, или стоимостью затраченных на производство монеты металлов. Например, один Флорентийский флорин 1252 года стоил Венецианский дукат из-за равного веса золота в монетах — примерно 3.5 грамма. 

Фиатные деньги — валюты, стоимость которых обеспечена использованием в торговой системе и не подкреплена запасами золота страны. К ним относится современный доллар, который по результатам международных финансовых соглашений и Бреттон-Вудской системы стал применяться во всех международных сделках. 

Главное отличие фиатных денег в том, что они масштабируемы. Товарные и обеспеченные деньги ограничены: у участников торгов не может быть больше золота или серебра, чем его в принципе существует на планете. Монеты тоже бесконечно чеканить не получится — рано или поздно драгоценные металлы закончатся. Более того, ценность производимых человечеством товаров и услуг в сотни раз превышает имеющуюся ценность товарных и обеспеченных денег вместе взятых.

Фиатные валюты необходимы для поддержания современной экономики и международной торговли, а также стоимости современного труда. Главный элемент существования фиатной валюты — консенсус между государствами.

Почему фиатная валюта имеет ценность

Ценность фиатных валют подкрепляется несколькими критериями:

• Международные финансовые соглашения.
• Общий объём денежной массы в обороте.
• Использование в торговых операциях.

Грубо говоря, все страны в один момент договорились использовать в торговле друг с другом фиатную валюту и всех всё устроило. Ценность этих денег подкрепляется самим фактом их использования и государственным регулированием. 

Предположим, кому-то не хочется платить за товар в магазине Германии фиатной валютой — человек хочет отдать золото или шкуру козы за бутылку молока. При всем желании, в магазине не смогут провести такую операцию, поскольку они принимают только евро. Аналогично происходит и с любой другой валютой.

Сам факт того, что другие деньги не принимаются придает ценности фиатным валютам. Большинство приняло эту систему и торгуют в её рамках, а как следствие, систему приняли все. Безусловно, бартер ещё существует, но носит единичный характер, а не предстает в виде полноценной денежной системы. 

Кто выпускает и контролирует фиатные деньги

Фиатные деньги выпускает национальный банк — Центробанк в России и Федеральная резервная система (ФРС) в США. Они занимаются эмиссией денежной массы и организуют их обращение в финансовой системе. К контролю эти структуры тоже причастны, но лишь частично — основные полномочия у других организаций.

В РФ фиатные деньги контролируют: 

• Федеральная налоговая служба (ФНС) для физлиц;
• Федеральное казначейство для бюджетных проектов и финансирование государственных программ;
• Росфинмониторинг следят за всем денежным потоком и выявляют возможные мошеннические схемы и методы пособничества терроризму.

Всё перечисленное является государственными структурами, так что по сути государство само выпускает валюту и следит за её оборотом. Однако на международном уровне за операциями с фиатными валютами следят объединения — Международный валютный фонд (МВФ) и ООН через Совет Безопасности. 

Основные функции фиатной валюты в экономике

Современные деньги служат для:

• оценки вещей;
• оплаты;
• накопления.

С помощью фиатных денег оценивают стоимость товаров и услуг, проводят финансовые операции между физическими лицами и на уровне государств. Кроме того, они же служат средством накопления и инвестиций. Инвестировать их можно с помощью акций, облигаций и вкладов. 

• Акции — ценные бумаги компаний, стоимость которых быстро меняется.
• Облигации — ценная бумага, которую выпустило государство. Человек покупает облигацию по одной цене, а государство берёт на себя обязательство выплатить большую сумму в будущем.
• Вклад — денежный вклад в банке, который пополняется со временем, если вкладчик сохраняет сумму на счёте. 

Однако никто не запрещает и просто откладывать деньги, без работы с ценными бумагами и вкладами. Некоторые экономисты считают, что из-за такого способа накопления экономики государств развиваются медленнее, чем могли бы.

Чем фиатная валюта отличается от криптовалюты

Криптовалюта выступает главным и единственным конкурентом фиатных денег.  Фиатные валюты выпускают и контролируют государства и международные организации, банки в то время как криптовалюту может создать любой человек. 

Первой криптовалютой был биткоин, который создал Сатоши Накамото. По изначальной задумке, биткоин должен был заменить действующую финансовую систему и устранить из сделок посредников в виде банков. С течением времени биткоин больше стал инвестиционным инструментом, как и большинство его аналогов.

Однако принципиальное отличие осталось неизменным — государства не могут регулировать обращения криптовалюты и точечно отслеживать транзакции. Из-за методов шифрования и внутренних механизмов, государства и хакеры не могут «вскрыть» каждую криптовалюту и предоставить данные о всех транзакциях.

Помимо этого, в сделке по фиатной валюте участвуют три стороны: две, которые торгуют и банк в качестве посредника. В криптовалютах посредника нет.  

Что общего у фиатных денег и криптовалюты

Общее по сути у них одно — функции. Как фиатные, так и криптовалютные активы можно копить, ими можно оценивать товары и услуги, а также платить, но с некоторыми оговорками. 

Покупать что-то при помощи криптовалюты или оценивать ей товары и услуги официально и везде нельзя — криптовалюта признана средством торговли лишь в небольшой части стран, таких как Сальвадор, Центральноафриканская республика и частично в Германии. Такие функции доступны на специализированных площадках и криптовалютных биржах. 

Преимущества фиатных денег

К основным преимуществам относятся:

• стабильность;
• регулирование инфляции;
• удобство;
• правовое регулирование.

Государство — один из самых стабильных институтов, в сравнении с остальными, которые когда-либо создавало человечество. На современном этапе оно является высшей степенью организации общества и его финансовая система — одна из основ, которую практически невозможно заменить.

Поскольку выпуск денег подконтролен государству, оно может как увеличивать объём денежной массы, так и снижать его. Это в свою очередь позволяет замедлить темпы инфляции или ускорить темпы роста в некоторых отраслях экономики.

А также, поскольку государство выступает гарантом прочности фиатной валюты, оно само делает все сделки с участием фиата легальными и упрощает обращение этой валюты внутри своих границ.

Недостатки и риски фиатной валюты

К недостаткам фиата относят:

• созависимость экономических систем государств;
• уязвимость к кризисам;
• непредсказуемость в случае изменения договоров.

К рискам фиатной валюты в свою очередь относится её относительная шаткость. Несмотря на крепость самого института денег, с переходом на международную торговлю курсы фиатных валют начали меняться быстрее, чем это было в XX веке.

Наглядным недостатком системы стал Международный экономический кризис 2008 года, когда из-за финансового кризиса в США, связанного со снижением ставки ФРС и большой долей неподъёмных кредитов. Банки давали взаймы больше, чем люди могли отдать. Как следствие — даже крупнейшие банки США начинали процедуру собственного банкротства. Сокращение долларов в обороте международной финансовой системы вызвало экономические кризисы и в других странах, где присутствовал зарубежный капитал. 

Кроме того, курс фиатной валюты держится на международных договоренностях. Как считают эксперты, если группа стран решит договориться о пересмотре договоренностей или создаст собственные деньги в качестве аналогов доллару, то реакция глобальной экономики на подобные события практически непредсказуема. 

Может ли криптовалюта заменить фиатные деньги

Чисто гипотетически — может, но очень маловероятно. Чтобы криптовалюта заменила фиатные деньги, нужно чтобы сами люди по всей земле начали торговать друг с другом исключительно при помощи криптовалюты. Проблем сразу две:

• всему человечеству крайне сложно договориться;
• государства не позволят всем перейти на рассчёт в криптовалюте.

Помимо этого, существуют и технические ограничения — сделки по криптовалюте требуют время на обработку, обмен криптовалюты на нужный токен. Количество операций кратно возрастёт, что может привести к тому, что криптовалюты, которые используют в своей работе майнинг просто не потянут нагрузку. 

Как следствие, мгновенный переход от фиата на крипту невозможен, а постепенный переход возможен в теории. Кроме того, государства сами активно изучают криптовалютные технологии и пытаются применить их в сфере финансов — разрабатываются проекты цифрового рубля и доллара.

Заключение

Фиатные валюты являются ядром современной экономики, со своими плюсами и минусами. Несмотря на то, что криптовалюты стали революцией в мире финансов, доля фиатных валют всё ещё является доминирующей. Изменится ли ситуация — покажет время, однако в качестве инвестиций, работать с криптовалютой можно уже сегодня.