Капитализация криптовалют: простыми словами

Капитализация криптовалют — это сумма, которую составляют все монеты конкретной валюты на рынке. Этот показатель важен, потому что он помогает оценить, насколько крупная и значимая та или иная криптовалюта.

Пример: если у криптовалюты выпущено 1 миллион монет, а каждая из них стоит 10 долларов, то её рыночная капитализация — 10 миллионов долларов. Чем больше капитализация, тем стабильнее актив.

Капитализация — это индикатор доверия инвесторов. Криптовалюты с высокой капитализацией реже подвержены резким скачкам цен и более привлекательны для долгосрочных инвестиций.

Зачем знать капитализацию криптовалют

Понимание капитализации криптовалют позволяет оценить значимость конкретной валюты на рынке и помогает инвесторам принимать более взвешенные решения. Рыночная капитализация — это один из ключевых показателей, который помогает сравнивать разные активы.

Например, на октябрь 2024 года капитализация биткоина составляет около 1,2 триллиона долларов, при цене одной монеты около 60 600 долларов. Это говорит о том, что биткоин — крупнейшая и самая устойчивая криптовалюта на рынке. Большие суммы, вложенные в актив, свидетельствуют о доверии со стороны инвесторов и стабильности актива.

Для сравнения, криптовалюты с меньшей капитализацией, например, 50 миллионов долларов, более волатильны. Их курс может сильно колебаться даже при небольших изменениях на рынке. Это повышает риск, но в некоторых случаях такие активы могут быть более доходными.

Знание капитализации криптовалюты помогает быстро оценить риски и возможности. Крупные криптовалюты более надёжны, а маленькие — могут предоставить потенциал для больших доходов, но при этом сопряжены с большими рисками.

Что влияет на капитализацию 

На рыночную капитализацию криптовалют влияет множество факторов, которые определяют её рост или падение. Основные из них — это спрос и предложение. Есть и другие факторы, которые влияют на капитализацию:

• Регулирование. В 2024 году SEC одобрила спотовые биткоин-ETF. Это открыло доступ к криптовалютам для большого числа инвесторов и увеличило капитализацию рынка. Теперь покупать биткоин можно через традиционные фонды.
• Инвестиции крупных игроков. Когда в криптовалюты вкладываются компании вроде BlackRock, это привлекает внимание других инвесторов и стабилизирует рынок.
• Технологии. Успешные технологические обновления, как в случае с Ethereum (например, переход на Proof of Stake), могут стимулировать рост интереса к валюте, а значит — её рыночной капитализации. 
• Экономическая ситуация. Снижение курса доллара и низкие процентные ставки увеличивают интерес к биткоину как к защитному активу.

Эти факторы тесно связаны между собой, что делает рынок криптовалют сложным, но полным возможностей. 

Как считается рыночная капитализация

Рыночная капитализация — показатель, который отражает, сколько стоит вся криптовалюта на рынке. Она помогает оценить размеры и стабильность криптовалюты по сравнению с другими активами. Рассчитывается на основе текущей цены криптовалюты и количества монет в обращении.

Высокая капитализация указывает на то, что в криптовалюту вложены значительные средства, а её курс более устойчив к рыночным колебаниям. Криптовалюты с низкой капитализацией более подвержены резким скачкам цен и считаются более рискованными.

Чем выше капитализация, тем больше доверия от инвесторов и стабильности. Криптовалюты вроде биткоина или эфириума имеют огромную капитализацию, поэтому их считают надёжными для долгосрочных вложений. А вот активы с небольшой капитализацией, хотя и могут принести больше прибыли, несут больше рисков.

Формула рыночной капитализации — объяснение для всех

Чтобы рассчитать рыночную капитализацию, нужно умножить количество монет в обращении на цену одной монеты.

Пример: возьмём эфириум. На октябрь 2024 года в обращении находится около 120,37 миллионов монет, а цена одной монеты — $2,378. Умножаем одно на другое и получаем капитализацию: $286,26 миллиардов.

Виды криптовалют по капитализации

Криптовалюты делятся на три категории по капитализации: крупные, средние и малые.

1. Крупные криптовалюты (больше $10 миллиардов)
   Это стабильные и надёжные активы, в которые инвестируют крупные игроки. Например, капитализация биткоина — больше $1 триллиона, эфириума — $286 миллиардов. Эти криптовалюты меньше подвержены резким скачкам, потому что в них вложены огромные средства.
2. Средние криптовалюты ($1–10 миллиардов)
   Это активы, которые ещё растут. Они могут дать хороший доход, но волатильность у них выше, чем у крупных валют. Примеры: Polkadot, Chainlink. Инвесторы выбирают их ради баланса между доходностью и риском.
3. Малые криптовалюты (меньше $1 миллиарда)
   Это более рисковые активы. Они могут вырасти в цене, но волатильность здесь максимальная. Примеры: Render Token, Aptos. Такие криптовалюты часто привлекают спекулянтов, готовых рисковать ради потенциально высокой прибыли.

Среди крупных валют основную долю рынка занимают биткоин и эфириум. На октябрь 2024 года капитализация биткоина составляет более $1 триллиона, что делает его самым значимым активом в мире криптовалют. Эфириум также удерживает ведущие позиции с капитализацией около $286 миллиардов. Эти криптовалюты привлекают наибольшее количество институциональных инвесторов благодаря своей стабильности и долговечности на рынке. 

Помимо этих двух гигантов, важное место занимают Tether (USDT) с капитализацией около $83 миллиардов, который используется как стабильная монета для защиты от волатильности, и Binance Coin (BNB), капитализация которого около $35 миллиардов. XRP, с капитализацией в $25 миллиардов, остаётся популярным средством для межбанковских переводов, несмотря на регуляторные сложности.

Средние криптовалюты — это активы, которые находятся в переходной стадии. Они ещё не достигли уровня таких гигантов, как биткоин или эфириум, но уже успели привлечь внимание крупных инвесторов. Эти проекты часто связаны с инновационными технологиями и новыми решениями для блокчейна.

Инвесторы выбирают такие активы ради потенциального роста. Полкадот, например, позволяет разным блокчейнам взаимодействовать друг с другом, что делает его перспективным для долгосрочного развития. Chainlink предлагает уникальную технологию оракулов, которая помогает смарт-контрактам получать информацию из реального мира, например, данные о погоде или финансовые котировки.

Средние криптовалюты — это как стартапы в мире технологий. Они могут вырасти в десятки раз, если найдут свою нишу на рынке, но с ними также связаны более высокие риски.

Что касается малых криптовалют, то это обычно новые или менее известные проекты, которые ещё не успели привлечь крупные инвестиции, но имеют потенциал для роста. Такие криптовалюты часто называются высокорисковыми активами, потому что их цена может сильно колебаться.

Малые криптовалюты привлекают инвесторов, готовых рисковать ради потенциальной высокой прибыли. Например, Render Token или Aptos — это проекты, которые могут быстро вырасти в цене, если их технологии или идеи найдут отклик на рынке. 

Главный риск малых криптовалют — это волатильность. Их цена может как резко взлететь, так и внезапно обрушиться. Такие активы часто используют спекулянты, играющие на краткосрочных изменениях цены. Но для долгосрочных инвесторов это может быть рискованным вложением. По сути, малые криптомонеты — это больше про азарт, чем про серьёзные инвестиции.

Как капитализация помогает выбрать, куда вложить деньги

Рыночная капитализация — это показатель, который даёт вам простой способ оценить криптовалюту. Чем выше капитализация, тем больше в неё вложено денег и тем стабильнее она выглядит. Это как проверка времени: если актив уже долго на рынке и привлекает крупные вложения, значит, в него верят.

Например, криптовалюты вроде биткоина с капитализацией в триллион долларов — это надёжные активы. Вы понимаете, что цена таких криптовалют менее подвержена резким скачкам. Это хороший вариант для тех, кто хочет стабильные долгосрочные вложения. Вложения в активы с меньшей капитализацией, как Polygon, могут принести больше прибыли, но тут выше риск резких колебаний.

Если же у криптовалюты маленькая капитализация, как у Immutable, она может резко вырасти в цене, но и потерять стоимость с той же скоростью. Капитализация помогает понять, что перед вами: стабильный актив или рискованный проект с шансом на высокую прибыль.

Простыми словами, капитализация помогает понять, насколько надёжен актив: крупные криптовалюты подходят для тех, кто ищет стабильность, а малые — для тех, кто готов рисковать ради высокой прибыли.

Ошибки при оценке капитализации криптовалют

Многие инвесторы думают, что если у криптовалюты высокая капитализация, значит, это безопасный и надёжный актив. Но это не всегда так. Вот типичные ошибки при оценке капитализации:

Ошибка 1: Высокая капитализация = безопасность. Если у криптовалюты большая капитализация, это не значит, что она не подвержена рискам. Капитализация лишь показывает, сколько денег вложено в актив, но она не учитывает других важных факторов: стабильность технологии, надёжность команды проекта и рыночные условия. Например, высокую капитализацию можно быстро потерять из-за плохих новостей или регуляторных ограничений.

Ошибка 2: Капитализация — это единственный важный показатель. Многие забывают, что капитализация — это только одна часть пазла. Она не отражает, насколько полезна или инновационна криптовалюта. Проект может иметь огромную капитализацию, но за счёт спекуляций или краткосрочного интереса. Важно учитывать и другие метрики: объём торгов, развитие экосистемы, активность пользователей.

Ошибка 3: Маленькая капитализация = высокий риск. Вложение в криптовалюты с низкой капитализацией действительно связано с риском, но это не всегда означает неминуемый провал. Некоторые проекты только начинают развиваться и могут показать внушительный рост, если их технология будет востребована.

Чтобы избежать этих ошибок, оценивайте не только капитализацию, но и другие аспекты: сколько людей реально пользуются криптовалютой, как развивается проект и что о нём говорят эксперты.

Рыночная капитализация и её ограничения

Капитализация — это полезный показатель, но далеко не единственный. Он показывает, сколько денег вложено в криптовалюту, но не говорит нам о том, насколько проект жизнеспособен или успешен в долгосрочной перспективе.

Капитализация не показывает реальную ценность. Важно помнить, что высокая капитализация — это просто отражение того, сколько средств вложили в криптовалюту, но она ничего не говорит о её реальной полезности. Проект может иметь миллиарды долларов капитализации, но при этом его технология может быть устаревшей или мало востребованной. Инвесторы могут вкладывать деньги, основываясь на спекуляциях или краткосрочном ажиотаже.

Кто стоит за проектом? Проекты с сильной командой, как Ethereum, выигрывают благодаря постоянным обновлениям и инновациям. Например, внедрение Proof of Stake позволило эфириуму снизить потребление энергии и усилить интерес со стороны инвесторов. В то же время проекты с плохим управлением, даже при хорошей капитализации, могут рухнуть. Пример — Terra (LUNA), капитализация которого превышала $40 миллиардов, но плохое управление и недостаточная проверка системы привели к его краху в 2022 году.

Конкуренты. Капитализация не учитывает, насколько проект конкурентоспособен. На рынке может появиться новый проект с лучшей технологией, и капитализация старого быстро рухнет.

Технологические перспективы. Капитализация не отражает, какие обновления и улучшения планируются для криптовалюты. Проект может казаться успешным сейчас, но если не будет развиваться, он быстро потеряет актуальность. С другой стороны, даже небольшие проекты могут показать рост, если предлагают новые и востребованные технологии.

Поэтому, оценивая криптовалюту, смотрите шире. Капитализация — это только часть картины. Не забывайте проверять команду, анализировать технологии и следить за конкурентами.