Что такое стейкинг: полное руководство

Криптовалюты стали полноценной частью современного финансового мира. Ряд инвесторов занимаются добычей крипты, кто-то торгует цифровыми монетами на бирже и получают прибыль при изменении курсов цифровых валют. Есть ещё один способ инвестирования для получения пассивного дохода — стейкинг. О нем подробно расскажем в нашей статье.

Стейкинг и майнинг: в чем отличия

О майнинге слышали многие, кто связан с тематикой блокчейна. Производители и дистрибьюторы оборудования для майнинга предлагают приобрести ASIC-и, чтобы начать добывать цифровые монеты, например, Bitcoin, диверсифицировать бизнес и получить дополнительный источник пассивного дохода. Всё же в формулировке «пассивный доход» присутствует доля лукавства. Объясняем, почему.

При майнинге пользователи с помощью оборудования с большой вычислительной мощностью решают задачу, тем самым добавляя новые блоки в сеть блокчейн. За добычу каждого нового блока пользователь получает награду. Но при этом сам пользователь или его доверенное лицо должны тщательно поддерживать оборудование в рабочем состоянии: проводить профилактические работы, ремонтировать. То есть, определенные действия совершать всё равно приходится.

При стейкинге достаточно приобрести монеты, а затем какое-то время не тратить их. Иначе говоря, сам факт хранения криптовалюты участниками сети обеспечивает бесперебойную работу блокчейна. В качестве оборудования для стейкинга достаточно использовать обычный компьютер, ноутбук или даже смартфон.

Какой бывает стейкинг?

Стейкинг делится на несколько категорий: PoS, или Proof-of-Stake. Это самый популярный алгоритм стейкинга, который дословно переводится как «доказательство владения». В сетях блокчейна, которые работают на базе этого алгоритма, за подтверждение транзакций и создание новых блоков отвечают узлы-ноды. Чтобы стать полноценным участником сети, узел должен на балансе содержать определенное количество монет-токенов. Чем выше баланс, тем больше денег получаешь.

*Главные отличия алгоритма Proof-of-Stake от Proof-of-Work, который используется при майнинге*

DPoS, или Delegated Proof-of-Stake. При этом алгоритме стейкинга сами участники выбирают того, кто получит право добавить новый блок, получая за это вознаграждение. Другие участники выступают в качестве инвесторов для монет.

Hybrid. Алгоритм стейкинга, который соединяет в себе элементы PoS и DPoS: здесь одновременно блокируются монеты и выбираются участники, добывающие блоки.

Мастерноды. Мастернодой в блокчейне называется главный узел. Эти сервера поддерживают мгновенные переводы и транзакции в сети. По сути, они обеспечивают её работу. Чтобы стать оператором мастерноды, нужно внести залог, настроить оборудование и обеспечить его бесперебойную работу.

Locked-стейкинг. Монеты блокируются без возможности их использования на долгий период времени, в конце которого их владелец получает вознаграждение.

Особенности работы алгоритма Proof-of-Stake

Proof-of-Stake (PoS) — это алгоритм, на котором работает множество современных блокчейнов. Суть его проста: у тебя есть монеты — ты можешь участвовать в поддержке сети и получать за это награду. Напоминает банковский вклад: положил деньги, не трогаешь — получаешь проценты. Только здесь ты кладёшь токены на кошелёк и становишься частью системы, создавая новые блоки и обеспечивая безопасность блокчейна.

Главная роль в этом процессе у валидаторов — это те самые пользователи, которые “держат” свои токены и помогают сети работать. Чем больше у тебя токенов, тем выше шанс, что именно ты добавишь следующий блок и получишь вознаграждение. Именно поэтому валидаторы — ключевые игроки в PoS-сетях.

PoS-сети считаются более защищёнными от атак. Представь: хакер захватил монеты, курс резко обвалился — и его “добыча” обесценилась. В итоге, он сам же и пострадал. Экономика против взлома — довольно изящное решение.

Но и минусы есть. Во-первых, инфляция, а во-вторых, высокий порог входа. Например, чтобы стать валидатором в Ethereum, нужно 32 токена — почти $50 000. Есть и ещё один риск: если крупные игроки скупят большинство токенов, они смогут контролировать сеть. Пока это лишь теория, но звучит не слишком приятно.

Хорошая новость: если у тебя нет 32 токенов, ты всё равно можешь участвовать. Существуют стейкинг-пулы — группы, где пользователи объединяют свои токены. Валидатором выступает весь пул, а прибыль делится пропорционально вкладу. Это даёт шанс даже тем, у кого совсем немного токенов.

Принципы получения дохода от стейкинга

Для того чтобы получать деньги пассивно от стейкинга, инвестору нужно:

Приобрести монеты, которые кажутся вам привлекательными инвестициями. Информация о курсах валют регулярно предоставляется как самими биржами, так и тематическими изданиями, информационными ресурсами. Узнать курсы криптовалют можно, на сайтах для мониторинга.

Для некоторых монет, например, Solana, необходимо установить локальную ноду и следить за тем, чтобы она непрерывно работала. Это не требует специального образования или дорогого оборудования. Для поддержания работы ноды достаточно мощного компьютера и специальной программы.

Не продавать какое-то время свои монеты. В отличие от торгов на бирже, где важна скорость покупки или продажи, стейкинг более пассивный, но в то же время долгосрочный способ получения дохода.

Сильные стороны стейкинга

Возможность спланировать прибыль. Владелец монет или ноды заранее знает размер своего вознаграждения, поэтому может достаточно точно предсказать потенциальный пассивный доход. В каждом случае размер денег полученных при стейкинге рассчитывается индивидуально: можно получить от 1% до 40% прибыли.

Доступность и простота. В отличие от майнинга, который требует финансовых вложений и усилий по поддержанию фермы в рабочем состоянии, для стейкинга не нужно приобретать дорогое оборудование. В ряде случает достаточно выбрать биржу, на которой вы будете работать, затем приобрести нужный вид криптовалюты. Даже для стейкинга на более сложном алгоритме DPoS созданы подробные и понятные инструкции.

Слабые стороны стейкинга

Зависимость от курса валют на биржах. Поскольку вознаграждение за стейкинг выплачивается в тех же криптовалютах, которые нужны для работы сети, то его размер напрямую зависит от курса цифровой монеты. Чем выше курс на бирже, тем выше доход. Но если стоимость монеты упала, то уменьшится и количество получаемых денег.

Риск хакерских атак. Несмотря на то, что биржи проводят большую работу по созданию безопасной цифровой среды, каждый год на них совершается множество атак, некоторые из которых могут нанести вред. Также никто не застрахован от потери данных для входа, которыми могут воспользоваться мошенники.

Ограничение использования монет. Такое ограничение существует для lock-up периода, промежутка времени после того, как пользователь выводит свои монеты из стейкинга. Сеть автоматически их блокирует на срок от нескольких дней до месяца. При волатильном и нестабильном рынке есть риск потерять часть полученного пассивного дохода.

Штрафные санкции. За нарушение принципов работы сети пользователь может получить штраф — слэшинг. Поэтому у валидаторов нет причин пытаться нарушить правила или получить дополнительную прибыль незаконным способом, ведь первым пострадавшим станет он сам.

Стейкинг: пассивный доход для пользователей криптовалют