Фьючерсы на биткоин — что это такое, для чего нужны и как на этом заработать

Фьючерсы на биткоин — это контракты, с помощью которых вы можете зафиксировать цену BTC на будущее. При этом сам биткоин покупать не нужно. Вы просто соглашаетесь: «Я куплю или продам биток через месяц по определённой цене».

Если вы раньше покупали криптовалюту напрямую, фьючерсы могут показаться сложными. Но суть простая: вы делаете ставку на то, куда пойдёт цена — и зарабатываете на разнице.

Для чего нужны фьючерсы

Фьючерс — это контракт, по которому вы обязуетесь купить или продать актив в будущем по цене, установленной сегодня. На криптовалютных рынках фьючерсы в основном используют для того, чтобы:

1. Защищаться от рисков.
2. Заработать на колебаниях цен.
3. Управлять инвестициями.

Давайте разберёмся, как это работает.

Хеджирование рисков. Когда цена актива может сильно колебаться, фьючерс помогает зафиксировать прибыль или минимизировать убытки.

Предположим, у вас есть 100 биткоинов, и вы переживаете, что их цена может упасть. В этом случае можно продать фьючерсный контракт на биткоин по текущей цене. Если цена биткоина действительно упадет, вы продадите его по заранее зафиксированной цене, тем самым компенсировав возможные потери. 

Пример. Сегодня биткоин стоит $82124. Вы продаёте фьючерсный контракт на биткоин через месяц по цене $82124. Через месяц цена биткоина падает до $78000. Вы исполняете фьючерсный контракт и продаёте биткоин по цене $82124, несмотря на снижение рыночной цены. Так вы защищаете себя от падения рынка.

Спекуляция на ценовых колебаниях. Фьючерсы позволяют зарабатывать на ценовых движениях как вверх, так и вниз. Когда вы ожидаете, что цена биткоина вырастет, вы покупаете фьючерс, а когда думаете, что она упадёт — продаёте.

Если цена пойдет в вашу сторону, вы заработаете на разнице. Если ошиблись, потеряете, но потери ограничены только размером вашего депозита. 

Кому-то такой формат удобен, потому что фьючерсы не требуют покупки самого актива (биткоина), заработок зависит только от изменения цены.

Инвестиции и диверсификация. Фьючерсный рынок даёт возможность инвестировать в криптовалюты, не покупая их напрямую. Так можно диверсифицировать портфель и снизить риски, не держа активы на своих счетах. 

Представьте, у вас есть инвестиционный портфель, в который входят акции разных компаний. Вы хотите, чтобы в портфеле также был биткоин, но при этом не хотите покупать его напрямую, так как это может быть рискованно или неудобно.

Что вы можете сделать? Открыть фьючерсный контракт на биткоин. Это значит, что вы соглашаетесь на покупку биткоина по заранее установленной цене (например, 82 124 $), но только в будущем. В реальности же, вам не нужно «держать» сам биткоин — вы зарабатываете на изменении его курса.

Ликвидность рынка. Фьючерсы увеличивают ликвидность на рынке. Это означает, что трейдеры могут быстрее и с меньшими потерями входить и выходить из сделок. Когда на рынке много фьючерсных контрактов, даже крупные ордера выполняются без значительных проскальзываний.

Чем выше ликвидность, тем проще и выгоднее торговать.

Маржа и плечо. Фьючерсный рынок даёт возможность использовать плечо — торговать на деньги, которых у вас нет. Например, с плечом 10x можно торговать на сумму в 10 раз большую, чем депозит. Это увеличивает возможную прибыль, но и риски тоже растут.

Какие бывают виды фьючерсов

Стандартные фьючерсы.  Это фьючерсные контракты, которые предполагают обязательство купить или продать актив в будущем по цене, установленной сегодня. Обычно такие контракты заключаются на биржах по типу CME или Binance Futures.

Контракты с расчетом наличными (cash-settled futures). Не нужно передавать сам актив. Вместо этого, по истечении контракта, просто рассчитываете разницу в цене.

Обратные фьючерсы (reverse futures). Такие контракты позволяют торговать не только на повышение цены актива, но и на его падение. 

Фьючерсы с маржой (margin futures). В этом случае для открытия позиции вам нужно внести только часть от общей стоимости контракта (маржу). Это позволяет торговать большими суммами, чем у вас есть. 

Товарные фьючерсы (commodity futures). Это контракты, которые заключаются на физические товары: нефть, золото, сельхозпродукция. Но в случае криптовалют — это просто синоним стандартного фьючерса. Здесь такой термин почти не используется, так как «старомоден».

В чем особенность фьючерсов на биткоин

Фьючерсы на биткоин отличаются от традиционных активов и даже от спотовой торговли монетами. 

Ликвидность. Биткоин известен резкими колебаниями цены, что делает фьючерсы на него более рискованными, но и потенциально более прибыльными. Например, в 2023 году BTC за сутки мог измениться в цене на 10–20%. 

Маржинальная торговля. Для фьючерсов на биткоин можно использовать плечо — это заимствованные деньги. На бирже Binance Futures можно торговать с плечом до 125x. Это значит, что можно зарабатывать на больших суммах, но и риски тоже возрастают. Если рынок пойдет не так, как вы ожидали, потери могут быть большими.

Влияние на рынок. Крупные фьючерсные сделки (особенно на CME) могут провоцировать резкие движения цены BTC. Например, массовые ликвидации позиций иногда вызывают каскадные падения.

Отсутствие поставки актива. Когда вы торгуете фьючерсами, вы не получаете настоящие биткоины — только прибыль или убыток в деньгах.

Вывод простой: фьючерс на биткоин — это игра по-крупному, которая сопряжена с рисками. 

Что такое экспирация фьючерса

Экспирация фьючерса — это дата, когда истекает срок действия контракта. В этот момент покупатель и продавец фьючерса должны выполнить свои обязательства: либо заплатить разницу в цене, либо передать актив, если это предусмотрено условиями контракта.

Для фьючерсов с расчетом наличными обычно происходит только расчет разницы в стоимости актива. Перед экспирацией цена фьючерса стремится к рыночной — учитывайте это в стратегии.

Что такое спецификация фьючерса

Спецификация фьючерса — это детальное описание условий контракта. В ней указаны важные параметры:

• Актив, на который заключен контракт.
• Размер контракта — сколько единиц актива входит в один фьючерс.
• Дата экспирации — когда контракт истекает.
• Маржа — минимальная сумма, которую нужно внести для открытия позиции.

Все эти детали важны для того, чтобы понимать, с каким риском вы работаете и как будет проходить расчет по контракту.

Что такое начальная, поддерживающая и вариационная маржа

Начальная маржа — это залог, который вы вносите при открытии сделки. Как страховой депозит в прокате авто. 

Поддерживающая маржа — минимальная сумма, при которой сделка остаётся открытой. Если ваш залог упадёт ниже этого уровня — биржа закроет позицию (ликвидирует), или нужно будет внести дополнительные деньги.

Вариационная маржа — это разница между ценой фьючерса на момент открытия и его текущей ценой. Эта сумма каждый день добавляется или списывается с вашего счета.

Пример. Вы открыли позицию на $1000 с плечом 10х:Начальная маржа: $100.Поддерживающая: $75.Если счёт упадёт до $74 — позиция закроется автоматически.

Что такое контанго и бэквордация

Ситуации на рынке могут менять по щелчку пальца и могут зависеть от множества факторов. Например, когда инвесторы ожидают, что скоро будет повышение цены в будущем, наступает контанго. Это ситуация, когда фьючерс дороже текущей цены, то есть инвесторы верят «в светлое будущее» криптовалюты. 

Есть и обратная «история», когда инвесторы ожидают падения курса. Тогда наступает бэквордация: когда фьючерс дешевле текущей цены. Это чем-то похоже на прогноз погоды, а «посмотреть» его можно на BinanceFutures.

Здесь вы увидите график цен на фьючерсы, который можно сравнить со спотовой ценой и сделать выводы — контанго или бэквордация

Например, на 11 апреля 2025 года спотовая цена BTC примерно 82 817 USD, а цена фьючерса — около 83 090 USD. Фьючерс торгуется дороже спота (на 273 USD), что характерно для ситуации контанго.

Как фьючерсы могут влиять на курс биткоина и криптоиндустрию в целом

Фьючерсы работают как усилитель крипторынка. Когда крупные игроки — хедж-фонды и институты — открывают миллионные позиции, это создаёт давление на курс. Например, если несколько фондов одновременно ставят на рост, цена может резко подскочить.

Но опаснее всего ликвидации. Представьте: биткоин падает к $60 000, где скопилось много ставок на рост. Биржи автоматически закрывают эти позиции, продавая BTC. Это обрушивает цену ещё сильнее, вызывая эффект домино — трейдеры на споте видят падение и тоже начинают продавать. Так фьючерсы могут разгонять и рост, и падение.

Как можно спрогнозировать цену BTC по фьючерсам

Фьючерсы — это термометр рыночных настроений. Вот что важно отслеживать:

Открытый интерес показывает общий объём незакрытых сделок. Его рост означает активность крупных игроков.

Фондовая ставка (Funding Rate) — это плата за перенос позиции. Когда она сильно положительная, значит слишком много ставок на рост, и возможна коррекция. Отрицательная ставка сигнализирует о преобладании медведей.

Разница между фьючерсами и спотом тоже говорит о многом. Если фьючерсы торгуются с премией (контанго), рынок ждёт роста. Скидка (бэквордация) обычно предвещает падение.

Свежие данные можно найти на Coinglass и Binance. Но помните: это не гарантия, а лишь индикатор настроений. Лучше перепроверять сигналы по нескольким метрикам.

Показатель открытого интереса можно посмотреть на Coinglass: видно рост активности крупных игроков

Помимо этого, есть отчёты, которые показывают, кто и как ставит на биткоин. Один из таких — COT-отчет от биржи CME. 

По этому графику видно, что хедж-фонды (фиолетовая линия) не ждут падения, институционалы (синяя и бирюзовая линии) верят в рост битка, а новых крупных ставок нет, то есть рынок находится в ожидании. 

Где можно торговать фьючерсами на биткоин

Фьючерсами на биткоин торгуют на криптобиржах. Это специализированные платформы, где можно заключать сделки на изменение цены криптовалюты в будущем. Майнерам и инвесторам часто бывает полезно знать, где и как это происходит — даже если они не торгуют сами: понимание фьючерсного рынка помогает оценивать обстановку на рынке и строить стратегию.

Наиболее известные биржи, где доступны такие контракты:

• Binance Futures — крупнейшая централизованная платформа, предлагающая торговлю фьючерсами с плечом. Подходит для опытных пользователей, есть обучающие материалы и демо-доступ.
• CME Group — американская биржа, где торгуют институциональные инвесторы. Контракты регулируются и номинируются в долларах США.
• Bybit, OKX, KuCoin — биржи с доступом к множеству фьючерсов на криптовалюты, в том числе на биткоин.

Важно помнить, что все биржи работают по-разному. Отличаются типы контрактов, комиссия, минимальные суммы сделки. Не все биржи работают с пользователями из РФ. У некоторых могут быть ограничения или требование верификации.

Как начать торговать фьючерсами на Binance Futures

Если вы хотите глубже разобраться в механике фьючерсов, удобнее всего начать с крупнейшей биржи — Binance. У неё простой интерфейс, обучающие материалы и возможность практиковаться на демо-счёте. Это может быть полезно, даже если вы не собираетесь торговать: понимание принципов работы поможет лучше ориентироваться в ситуации на рынке.

1. Создайте аккаунт на Binance. Перейдите на сайт binance.com, нажмите «Регистрация» и укажите почту или номер телефона. Подтвердите вход кодом из СМС. 
2. Подтвердите личность. Загрузите фото паспорта или водительских прав и сделайте селфи. Это нужно для безопасности и разблокировки всех функций.
3. Пополните счёт. Заведите криптовалюту (например, USDT) на основной кошелёк. Потом переведите её в раздел Futures — это отдельный счёт для торговли фьючерсами.

4. Откройте раздел фьючерсов. Откроется торговый интерфейс. Выберите контракт — например, BTC/USDT — и решите:

• Открывать сделку на покупку, если ожидаете рост цены
• Открывать сделку на продажу, если думаете, что цена пойдёт вниз

5. Настройте сумму сделки и плечо. Вы можете указать, сколько денег хотите вложить. Есть опция «плеча» — она позволяет открыть сделку на сумму больше той, что у вас есть. Но чем больше плечо, тем выше риск потерять всё.

Плечо можно регулировать ползунком

6. Поставьте стоп-лосс и тейк-профит. Это уровни, при которых сделка автоматически закроется. Так вы защитите себя от больших потерь и зафиксируете прибыль.

Подробнее о том, как зарегистрироваться, как торговать и какие ещё есть инструменты, можно прочитать в обучающем материале Binance. 

Сегодня фьючерсами на биткоин торгуют миллионы пользователей и крупные инвестфонды. Только на одной платформе Binance Futures ежедневный объём торговли превышает десятки миллиардов долларов. 

Если хочется погрузиться в тему, рекомендуем сначала изучить материал: почти на каждой бирже есть инструкции и рекомендации, и даже полноценные курсы. 

Платные курсы не рекомендуем проходить 🙂 

Статья не является призывом торговать фьючерсами или инвестиционной рекомендацией. Она написана в образовательных целях.